Mer om avgifter

Det finns ett mycket stort utbud av fonder med olika pris. För att bli nöjd med ditt val av fond är att det bra att vara medveten om vad du betalar för. Att avgifterna skiljer mellan fonder kan bero på fondbolagets administrativa kostnader, men även på fondens placeringsinriktning, hur aktiv förvaltningen är samt vilken service som erbjuds i form av rådgivning, tillgänglighet med mera.

En fonds avgift täcker, förutom kostnaden för själva förvaltningen av värdepapper i fonden, dessutom fondbolagets övriga kostnader för personal, lokaler, administration, datasystem, utskick av årsbesked, årsrapporter och annan information, rådgivning, marknadsföring, distribution med mera. Avgiften är alltid bortdragen när fondens avkastning visas.

Avgiftsmodellen kan sägas gynna småsparare

Fondernas avgiftsmodell kan generellt sägas gynna sparare med ett litet sparkapital.
En procentsats som tas ut på kapitalet medför att sparare med ett litet kapital får ta del av fondens fördelar till en mindre kostnad i kronor än sparare med ett stort kapital. Man kan också säga att om det går bra för fonden blir din avkastning högre och du betalar mer i avgift i kronor. Om det går sämre för fonden blir din avkastning mindre och du betalar en mindre avgift i kronor.

Är avgiften det viktigaste kriteriet för just dig, välj en fond med låg avgift. Tänk dock på att avkastning och risk hänger nära samman. Likaså vilken tidshorisont du har för ditt sparande. Läs mer om risk och möjlighet.

Bra att vara prismedveten

Fonder med ett lågt pris kan sägas ha ett försprång när det gäller att generera en god avkastning, medan fonder med ett högre pris kan lägga större resurser på själva förvaltningen och därigenom försöka uppnå bättre resultat.

Vår uppfattning är att du inte enbart ser på själva avgiftsnivån, utan att du i stället lägger tid på att jämföra och utvärdera hur väl fonderna presterar, det vill säga deras avkastning. Det är bra att vara prismedveten, att se vad du får för pengarna helt enkelt. Verktyget Kolla fonden hjälper dig att jämföra hur en fond presterat jämfört med likvärdiga fonder.

För indexfonder och räntefonder är avgifterna i genomsnitt låga jämfört med andra fondtyper. Det brukar dessutom inte skilja mycket i avkastning mellan den här typen av fonder och detta gör att det blir viktigare att jämföra även avgifterna.

 

Olika sätt att redovisa avgift:

Förvaltningsavgift

Förvaltningsavgiften ska täcka fondbolagets kostnader för att bland annat administrera sparandet, informera dig och andra andelsägare, göra analyser av marknader och företag, placera pengarna, depå (förvaringsbanken) samt tillsyn (Finansinspektionen). Avgiften anges som en årlig procentsats och tas ut med 1/365-del varje dag. När du ser avkastningen för din fond är avgifterna alltid bortdragna.

Förvaltningsavgiften kan skilja mycket mellan olika fonder. Generellt kan sägas att det är dyrare med aktiefonder än med räntefonder, dyrare med aktivt förvaltade fonder än med indexfonder. Även för fonder med lika placeringsinriktning kan prisskillnaderna vara stora. Prissättningen sker på en fri marknad precis som för andra varor och tjänster. Vid val av räntefonder kan det vara särskilt viktigt att ta hänsyn till avgiften eftersom avkastningen oftast inte skiljer så mycket mellan olika räntefonder. 

Årlig avgift

Årlig avgift utgörs av förvaltningsavgiften samt övriga kostnader som tas ur fonden. De övriga kostnaderna kan till exempel vara kostnader för de ingående fonderna i en fond-i-fond. Det årlig avgift inte inkluderar är kostnader för köp och försäljning av aktier och räntepapper i fonden (courtage) eller om fonden har en prestationsbaserad avgift.

Årlig avgift är det avgiftsmått som vi använder i t ex verktyget Kolla fonden här på Fondkollen.

För svenska fonder är skillnaden mellan årlig avgift och förvaltningsavgift generellt sett mycket liten. För utländska fonder kan det vara en större skillnad mellan måtten. Det beror på  att förvaltningsavgiften för utländska fonder vanligtvis inte omfattar lika många kostnader som för de Sverigeregistrerade. För utländska fonder kan exempelvis kostnader för förvaring (förvaringsinstitut), administration samt värdering och revision vara sådana som ingår i årlig avgift men inte alltid i fondens förvaltningsavgift.

Årlig avgift är ett standardiserat mått framtaget för att det ska gå att jämföra kostnader för fonder i hela Europa. Årlig avgift används bland annat i Faktabladen och ersatte kostnadsmåttet TER 2012.

Totala kostnader 

Om du sparar direkt hos ett fondbolag får du ett årsbesked från fondbolaget där du kan se totalkostnaden i kronor som du betalt för ditt fondsparande under föregående år. Här ingår de kostnader som täcks in i förvaltningsavgift och årlig avgift även courtage, dvs de avgifter som fonden betalar till aktiemäklarna när aktier köps och säljs i fonden. Totalkostnaden används bara i Sverige.

Rabatter på fondavgiften

I exempelvis premiepensionssparandet och fondsparandet via tjänstepension är det vanligt med rabatter på fondavgifterna. Rabatterna kan ges tack vare stordriftsfördelar och att myndigheten/pensionsbolagen hanterar distribution och kontakt med spararna.

Under 2016 uppgick rabatten i premiepensionssystemet till motsvarande två tredjedelar av fondavgiften.

Insättnings- och uttagsavgifter

En del fondbolag kan ta ut en avgift när du gör insättningar eller uttag. De är dock ovanliga i Sverige. 

Prestationsbaserad avgift

Några fondbolag har valt att ta ut prestationsbaserad avgift (även kallad avkastningrelaterad avgift). Det innebär att fondbolaget kan ta ut en högre ersättning om avkastningen i fonden överträffar vissa förutbestämda kriterier. Ofta används denna typ av avgifter i sk. hedgefonder eller vid annan aktiv förvaltning där fondens resultat beror mer på förvaltarens insatser än i andra fonder. En nackdel med prestationsbaserad avgift är att det är svårare att i förväg veta hur stor avgiften blir.